НБУ не будет требовать от украинских банков лицензии для инвестиций в первоклассные ценные бумаги и упрощает правила для экспортного финансирования

Инвестирование в долговые ценные бумаги иностранных государств и международных финансовых организаций

Национальный банк Украины («НБУ») отменил требование получения индивидуальной лицензии для осуществления украинскими банками инвестиций за границу в некоторые долговые ценные бумаги иностранных государств и международных финансовых организаций. По общему правилу, до этого любые инвестиции украинских резидентов за границу могли осуществляться только на основании индивидуальной лицензии НБУ. Изменения вступили в силу 23 ноября 2016 года.

Осуществление банком инвестиции за границу не потребует индивидуальной лицензии НБУ при одновременном соблюдении следующих условий:

• банк имеет генеральную лицензию на осуществление валютных операций в части привлечения и размещения иностранной валюты на международных рынках;
• эмитентом является международная финансовая организация или государство «Большой семерки» (США, Япония, Германия, Соединенное Королевство, Франция, Италия или Канада) с рейтинговой оценкой не ниже «АА-»/«Аа3», которая подтверждена не менее чем двумя ведущими мировыми рейтинговыми агентствами – Fitch Ratings, Standard & Poor’s или Moody’s;
• долговые ценные бумаги номинированы в валюте государства «Большой семерки» и имеют окончательный срок погашения, не превышающий пять лет с даты их приобретения банком;
• банк осуществляет операции по покупке и дальнейшей продаже таких долговых ценных бумаг только с нерезидентами за рубежом.

Формулировка нововведенного исключения из общего правила системы валютного регулирования дает основания полагать, что оно будет применимо только к собственным операциям банков, в связи с чем клиентам банков для осуществления инвестиций за границу все равно потребуется получать индивидуальную лицензию, даже если такие операции будут осуществляться при посредничестве соответствующего банка.

Привлечение кредитов при участии экспортно-кредитных агентств

Другие внедряемые изменения касаются предоставления резидентам Украины кредитов, гарантированных иностранными экспортно-кредитными агентствами (ЭКА). В настоящее время валютное законодательство Украины предусматривает, что совокупный размер выплат за пользование внешними заимствованиями, в частности, с учетом процентных платежей и комиссий, не должен превышать размер выплат, который рассчитан на основании установленной НБУ максимальной процентной ставки. На сегодняшний день применяются следующие максимальные процентные ставки: от 9,8% годовых до 11% годовых для заимствований с фиксированной ставкой в зависимости от срока заимствования и LIBOR для трехмесячных депозитов в долларах США плюс 750 базисных пунктов для заимствования с плавающей ставкой.

В соответствии с изменениями, вступающими в силу 30 ноября 2016 года, плата за услуги ЭКА, перечень которых приведен на официальном сайте Организации экономического сотрудничества и развития, что возмещается украинскими заемщиками нерезидентам-кредитодателям, не будет учитываться для целей контроля за непревышением размера выплат по максимальным процентным ставкам. Это позволит повысить эффективные максимальные процентные ставки, применяемые к кредитам с участием ЭКА, и сделает такие заимствования более доступными для украинских заемщиков.

Другие изменения правил валютного регулирования

Дополнительно к вышеуказанным изменениям НБУ также позволил украинским банкам осуществлять на украинских фондовых биржах собственные операции с валютными деривативами, позволил уступку между нерезидентами-инвесторами прав требования по банковским вкладам, размещенным в украинских банках, а также внес некоторые другие изменения в правила валютного регулирования.

За более подробной информацией просим обращаться к Назару Чернявскому, Антону Коробейникову либо Александру Ольшанскому.