close
МЕНЮ

Проекты

Ключевые контакты
11 июня 2015

Sayenko Kharenko выступила консультантом по реструктуризации еврооблигаций ДТЕК, которая успешно завершилась с применением «плана урегулирования» (scheme of arrangement) по английскому праву

ДТЕК, крупнейший энергохолдинг Украины успешно изменил применимое право своих высокодоходных облигаций по праву США и стал первой украинской группой компаний, которая провела реструктуризацию, применив «план урегулирования» (scheme of arrangement) по английскому праву.

Юридическая фирма Sayenko Kharenko выступила юридическим консультантом Deutsche Bank — дилер менеджера, обеспечивающего «предложение по обмену» (exchange offer) неуплаченных еврооблигаций на суму 200 миллионов долларов США со сроком погашения 28 апреля 2015 года, выпущенных компанией ДТЭК, крупнейшим энергохолдингом Украины.

Одновременно с осуществлением «предложения по обмену» (exchange offer) еврооблигаций ДТЭК обратился в английский суд для получения разрешения на применение «плана урегулирования» (scheme of arrangement) по английскому праву. Получение такого разрешения дало возможность приобрести непогашенные еврооблигации с погашением в 2015 году на условиях «предложения по обмену» (exchange offer). Параллельно с «предложением по обмену» (exchange offer) проводилась «процедура получения разрешения» (consent solicitation) на внесение изменений в документацию по существующим еврооблигациям с целью обеспечения процедуры проведения «плана урегулирования» (scheme of arrangement) по английскому праву.

По результатам тендера, ДТЭК получил достаточное количество согласий от держателей еврооблигаций для внесения изменений в документацию по еврооблигациям и принял решение продолжить осуществление реструктуризации с применением «плана урегулирования» (scheme of arrangement), предусмотренного тендерной документацией. Согласно решения английского суда, еврооблигации с погашением в 2015 году были успешно реструктуризированы на условиях «предложения по обмену» (exchange offer) (включая обмен непогашенных облигаций на 20 % денежного возмещения от их номинальной стоимости и выпуск новых облигаций на 80 % такой номинальной стоимости). Новые облигации с погашением в 2018 году выпущены с процентной ставкой 10,375 % годовых.

Сделка примечательна тем, что впервые еврооблигации украинского эмитента были реструктуризированы с применением «плана урегулирования» (scheme of arrangement) по английскому праву. Данная сделка представляет собой невероятно полезный прецедент для эмитентов высокодоходных облигаций по праву США.

Команда Sayenko Kharenko, работающая над «предложением по обмену» (exchange offer), включала старшего юриста Игоря Лозенко, юристов Тараса Шиба и Марту Лозенко, команду возглавил партнер Назар Чернявский.                                                                                

Поделиться:

Больше Проекты
Показать больше