close
МЕНЮ

Проекты

Ключевые контакты
24 ноября 2015

Sayenko Kharenko — юридический советник Commerzbank в связи с реструктуризацией субординированных еврооблигаций ПриватБанка с использованием плана урегулирования по английскому праву

Sayenko Kharenko выступила украинским юридическим советником Commerzbank AG (действующего в качестве агента по получению согласия на реструктуризацию) в связи с предложением ПАО КБ «ПриватБанк» (ПриватБанк) о реструктуризации еврооблигаций на сумму 150 миллионов долларов США с погашением в 2016 году и еврооблигаций на сумму 70 миллионов долларов США с погашением в 2021 году. Еврооблигации были выпущены для целей финансирования субординированных кредитов ПриватБанку. Предложение банка включало продление срока погашения облигаций до 2021 года и увеличение процентной ставки до 11% годовых.

Реструктуризация была реализована посредством плана урегулирования (scheme of arrangement) по английскому праву, предполагающего утверждение предложения собственниками облигаций и последующее его санкционирование английским судом. Предложенные ПриватБанком условия получили высокий уровень поддержки кредиторов: сделку поддержали собственники ценных бумаг, сумма которых составляет 98,95% облигаций, представленных на сборах.

Данная трансакция стала первой реструктуризацией задолженности украинского банка с использованием плана урегулирования (scheme of arrangement). Несмотря на то, что применение этого механизма является, скорее, нетипичным для Украины, он становится все более популярным инструментом реструктуризации внешнего долга крупных украинских заемщиков. Преимущества механизма включают возможность распространить обязательный характер условий, утвержденных большинством голосующих кредиторов, на всех участвующих в реструктуризации кредиторов (несогласное меньшинство); возможность объединить кредиторов по разным долговым инструментам в один класс для целей утверждения условий реструктуризации; а также гибкий подход английских судов к вопросу юрисдикции над иностранными должниками. Всё это делает план урегулирования (scheme of arrangement) привлекательным юридическим инструментом реструктуризации для украинских заемщиков, имеющих внешний долг.

Команда Sayenko Kharenko работала над данной трансакцией в составе советника Антона Коробейникова, юристов Марты Лозенко, Тараса Шиба и Дмитрия Василины под руководством партнера Назара Чернявского.

Поделиться:

Больше Проекты
Показать больше