Більша кількість іноземних кредиторів зможе отримувати платежі з України

Наприкінці червня 2023 року НБУ ввів два нових винятки з обмеження на здійснення переказів з України за кордон. Такі зміни дозволяють транскордонні платежі від українських позичальників на користь іноземних кредиторів за додатковими категоріями кредитів та позик.

Ключові висновки:

• іноземні кредитори за існуючими та новими кредитами, наданими за участі міжнародних фінансових організацій, експортно-кредитних агентств, іноземних держав та державних організацій, тепер можуть отримувати платежі з України від українських позичальників;
• іноземні кредитори можуть отримувати платежі за будь-яким новим фінансуванням від українських корпоративних позичальників (за умови дотримання певних вимог).

Кредити та позики, надані за участю МФО, іноземних держав та експортно-кредитних агентств

Хоча транскордонні перекази від українських юридичних осіб безпосередньо на користь МФО були дозволені й до 16 червня 2023 року, багато платежів зі схожим економічним підґрунтям залишалися під загальною забороною, запровадженою НБУ на початку повномасштабного російського вторгнення. Це створювало перешкоди для багатьох нових джерел фінансування, які могли б бути доступними приватному сектору України від іноземних кредиторів за підтримки МФО, експортно-кредитних агентств, іноземних урядів та державних установ.

Починаючи з 16 червня 2023 року, НБУ ввів додатковий виняток із заборони транскордонних платежів, щоб сприяти цьому різновиду фінансування. Відтепер кредиторам дозволено отримувати транскордонні платежі від українських позичальників за допустимими кредитами.

Допустимі кредити та платіжні вимоги

Наявні та майбутні прямі кредити та позики, надані будь-якою з наведених нижче організацій (“Допустимих організацій”):

• експортно-кредитним агентством;
• іноземним урядом, що діє через уповноважений орган; або
• іноземною юридичною особою, якщо серед акціонерів такої особи є іноземна держава або банк із державною часткою.

Наявні та майбутні кредити та позики від інших кредиторів, якщо вони надані шляхом:

• гарантування або поручительства МФО;
• гарантування/поручительства, страхування або кредитування будь-якої з Допустимих організацій.

Платежі за допустимими кредитами можуть здійснюватися лише у встановлені договором строки. Це означає, що дострокові платежі з причин дострокового погашення, внесення змін до графіка платежів тощо заборонені.

Нові кредити

З 21 червня 2023 року НБУ ввів ще один виняток з обмежень на транскордонні платежі, щоб збільшити потік нового фінансування. Відтепер будь-який іноземний кредитор зможе отримувати платежі від українських юридичних осіб на свої закордонні рахунки за будь-яким новим кредитом або позикою за дотримання таких умов:

• кошти надаються позичальнику не раніше 21 червня 2023 року;
• виділення коштів позичальнику здійснюється з рахунку за межами України (тобто, кредити та позики, надані за рахунок коштів, що знаходяться на рахунку іноземного кредитора в українському банку, не підпадають під цей критерій);
• сума платежів, дозволених з метою обслуговування кредиту чи позики (тобто, як правило, всі платежі, крім основної суми боргу), обмежена 12% річних;
• для кредитів та позик зі строком погашення до трьох років українські позичальники не можуть купувати або позичати іноземну валюту на внутрішньому ринку для здійснення платежів за кредитом чи позикою (тобто, позичальники можуть використовувати лише власні доходи від бізнесу в іноземній валюті або позичати іноземну валюту в іноземних кредиторів для обслуговування та погашення кредиту чи позики);
• для кредитів та позик зі строком погашення понад три роки таке ж обмеження застосовується для погашення основної суми кредиту чи позики протягом перших трьох років; надалі позичальник може вільно купувати або позичати іноземну валюту для погашення основної суми. Для платежів з обслуговування кредиту чи позики купівля іноземної валюти дозволяється в будь-який час.

Зважаючи на вищезазначені вимоги, більш короткострокові кредити та позики (до трьох років) стануть доступними для експортно-орієнтованих українських підприємств, які мають доходи в іноземній валюті. Підприємства, які не мають таких надходжень, будуть змушені залучати довгострокове фінансування.

Співавтори: Євген Коваль, Поліна Савінська