close
МЕНЮ

Проєкти

Ключові контакти
11 Червня 2015

Sayenko Kharenko виступила консультантом з реструктуризації єврооблігацій ДТЕК, що успішно завершилась із застосуванням «плану врегулювання» (scheme of arrangement) згідно англійського права

Компанія ДТЕК, найбільший енергохолдинг України, успішно змінила застосовне право своїх високодохідних облігацій по праву США і стала першою українською групою компаній, яка провела реструктуризацію, застосувавши «план врегулювання» (scheme of arrangement) згідно англійського права.

Юридична фірма Sayenko Kharenko виступила юридичним консультантом Deutsche Bank – дилер-менеджера, що забезпечує «пропозицію по обміну» (exchange offer) несплачених єврооблігацій на суму 200 мільйонів доларів США з терміном погашення 28 квітня 2015 року, випущених компанією ДТЕК.

Одночасно із здійсненням «пропозиції по обміну» (exchange offer) єврооблігацій ДТЕК звернулась до англійського суду для здобуття дозволу на вживання «плану врегулювання» (scheme of arrangement) по англійському праву. Здобуття такого дозволу дало можливість придбати непогашені єврооблігації з погашенням в 2015 році на умовах «пропозиції по обміну» (exchange offer). Паралельно з «пропозицією по обміну» (exchange offer) проводилася «процедура здобуття дозволу» (consent solicitation) на внесення змін в документацію по існуючих єврооблігаціях з метою забезпечення процедури проведення «плану врегулювання» згідно англійського права.

За результатами тендеру, ДТЕК отримала достатню кількість згод від держателів єврооблігацій для внесення змін в документацію по єврооблігаціях и ухвалив рішення продовжити здійснення реструктуризації із застосуванням «плану врегулювання» (scheme of arrangement), що був передбачений тендерною документацією. Згідно рішення англійського суду єврооблігації з погашенням в 2015 році були успішно реструктуризовані на умовах «пропозиції по обміну» (exchange offer) (включаючи обмін непогашених облігацій на 20 % грошового відшкодування від їх номінальної вартості і випуск нових облігацій на 80 % такої номінальній вартості). Нові облігації з погашенням в 2018 році випущені з процентною ставкою 10,375 % річних.

Угода примітна тим, що вперше єврооблігації українського емітента були реструктуризовані із застосуванням «плану врегулювання» (scheme of arrangement) по англійському праву. Дана операція є неймовірно корисним прецедентом для емітентів високодохідних облігацій по праву США.

Команда Sayenko Kharenko, що працювала над «пропозицією по обміну» (exchange offer), включала старшого юриста Ігора Лозенка, юристів Тараса Шиба та Марту Лозенко, команду очолив партнер Назар Чернявський.                                                                                                                                 

Поділитися:

Далі Проєкти
Показати більше