close
МЕНЮ

Проєкти

Ключові контакти
24 Листопад 2015

Sayenko Kharenko – юридичний радник Commerzbank у зв’язку з реструктуризацією субординованих єврооблігацій ПриватБанку з використанням плану врегулювання по англійському праву

Sayenko Kharenko виступила українським юридичним радником Commerzbank AG (що діяв у якості агента з отримання згоди на реструктуризацію) у зв’язку з пропозицією ПАТ КБ «ПриватБанк» (ПриватБанк) про реструктуризацію єврооблігацій на суму 150 мільйонів доларів США з погашенням у 2016 році та єврооблігацій на суму 70 мільйонів доларів США з погашенням у 2021 році. Єврооблігації були випущені для фінансування субординованих кредитів ПриватБанку. Пропозиція банку включала продовження строків  погашення облігацій до 2021 року та підвищення відсоткової ставки до 11% річних.

Реструктуризація була реалізована згідно плану врегулювання (scheme of arrangement) по англійському праву, що передбачає затвердження пропозиції власниками облігацій та подальше її затвердження англійським судом. Запропоновані ПриватБанком умови отримали високий рівень підтримки кредиторів: угоду підтримали власники цінних паперів, сума яких складає 98,95% облігацій, представлених на зборах.

Дана трансакція стала першою реструктуризацією заборгованості українського банку з використанням плану врегулювання (scheme of arrangement). Незважаючи на те, що застосування даного механізму є швидше нетиповим для України, він стає все більш популярним інструментом реструктуризації зовнішнього боргу українських позичальників. Переваги механізму включають можливість поширити обов’язковий характер умов, що були затверджені більшістю кредиторів, які брали участь у голосуванні, на всіх кредиторів, хто брав участь у реструктуризації (незгодна меншість); можливість об’єднати кредиторів по різних боргових інструментах в один клас з метою затвердити умови реструктуризації; а також гнучкий підхід англійських судів до питання юрисдикції над іноземними боржниками. Все це робить план врегулювання (scheme of arrangement) привабливим юридичним інструментом реструктуризації для українських позичальників, хто має зовнішній борг.

Команда Sayenko Kharenko працювала над даною трансакцією у складі радника Антона Коробейнікова, юристів Марти Лозенко та Дмитра Василини під керівництвом партнера Назара Чернявського.

Поділитися:

Далі Проєкти
Показати більше